解语樱木

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]听到这个数字的时候，我真没敢信，揉了好几遍眼睛。1190亿美元，折下来差不多8100亿人民币。这不是哪国政府的芯片补贴，也不是华尔街基金在做投资组合。这是马斯克的SpaceX，准备在自家后院德州，真金白银掏出这笔钱，盖一座名叫“Terafab”的超级芯片工厂。

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最近半导体圈子炸开了锅。

就在上周，美国得克萨斯州格莱姆斯县发布了一份公开公告，内容是SpaceX计划在当地斥资550亿美元，启动一座芯片工厂的初步建设。如果后面几期全部做完，总投资可能达到1190亿美元，也就是8100亿人民币。

这不是小打小闹。公告里写得清清楚楚，这是“对美国国内半导体制造能力的变革性投资”。能把地方政府用上这种词，说明这不是画饼，是动真格了。

说实话，看到这个新闻的第一反应，我脑子里冒出的问题是：这家伙是不是在AI芯片的围攻挤兑下，彻底毛了？

现在想搞AI，芯片就是命根子。但问题是，从英伟达到AMD，到各家自己猛干，整个产能被抢得一团糟。马斯克这头要让特斯拉自动驾驶满街跑，那头要让人形机器人快点落地，还要把星舰送上太空，哪个能缺了芯片？

外头那些供应商已经跟不上他的节奏了。马斯克自己也不藏着掖着，今年一季度财报会上他就承认过，就算把供应商造的所有芯片全包圆了，人家扩产慢，他还是得干等着。

那怎么办呢？不指望别人了，自己干。

所以今年3月，他就在德州奥斯汀开了Terafab项目的发布会，由特斯拉、SpaceX和xAI三家联合整起，明确说要设计制造2纳米芯片，并且最终要实现每年制造出相当于1太瓦（TW）计算能力的芯片。据之前媒体的推算，这差不多对应1000亿到2000亿颗2纳米芯片。

具体啥概念？马斯克当时自己也说了，现在全球AI算力年产量大约是20吉瓦（GW），Terafab的目标产能相当于现在的50倍。

别人搞芯片，马院士搞芯片，那感觉就跟去楼下菜市场买东西一样。他就是要走“垂直整合”的路子，把芯片的设计、光刻、制造、封装、测试全放在同一个屋檐下，形成“做掩膜—造芯片—测试—优化掩膜—再造”的极速闭环，迭代速度要比常规生产线高一个数量级。

选址也很快。厂房放在德州奥斯汀的特斯拉园区附近，离SpaceX的大本营不远。具体地皮选在格莱姆斯县吉本斯溪水库旁边的一块农村地带，当地还给划了个“SpaceX再投资区”，随后县政府计划在6月3日召开公听会，审议给SpaceX的物业税减免协议。

当然，工厂也不是它一家全兜着。制造技术方面，马斯克说了会用英特尔的14A制程。而且听说英特尔也很积极，陈立武（CEO）亲自上阵盯着与Terafab的技术合作，还把首席技术官派去负责对接。

而且为了抢时间，马斯克已经把团队像打鸡血一样派出去了。据彭博社报道，他们已经对接上了应用材料、东京电子、泛林集团这些设备巨头，要求对方赶急的、快速给报价和交货时间。甚至还有消息说，他在假期星期五发邮件要求报价，还要求人家下周一就交货。

这帮干活的应该是感受到了什么叫“光速”。

不光是设备要快，人也得跟上。今年4月中旬，特斯拉官方就开始在台湾地区招人了，一口气弄了至少9个工程师岗位，明确要求5年以上经验，重点盯着2纳米工艺和7纳米以下的先进制程。这动作密度，是真打算把这件事抓紧给落实了。

时间点也选得很巧。Terafab正式公开前，SpaceX刚预告了最早6月要搞IPO，估值可能高到1.75万亿美元。这次一下砸出这么大动静，资本市场的反应应该很直接。

而且别忘了，美国现在正在从政策层面全力推芯片制造业回流。今年4月，拜登刚签署了一份527亿美元的补贴法案，用来支持本土半导体研发和生产。更关键的是，川普签署的那个法案里给了35%的巨额税收抵免给在美国盖芯片厂的企业，条件是必须在2026年底前开工建设。

如果真是这样，SpaceX现在抓紧上马这个项目，不但能争取到相当可观的税收优惠，还能赶上这波政府大力推动半导体回流的大列车，一箭双雕。

甚至可以说，有点像马斯克故意算准了这个时机点，踩着政策红利的风口往前冲。

但话说回来，这不光是马斯克一个人的豪赌。整个行业的情势也在变。你看台积电，在亚利桑那一边量产4纳米，一边建3纳米的厂，现在封装厂也动工了，5座甚至6座晶圆厂规划都出来了，到2029年还要引进CoWoS先进封装。传统巨头也守不住原来的阵地，纷纷扩产。

但马斯克这次的打法和别人都不同。谷歌、亚马逊、微软这些科技大厂，最多做到自己设计芯片，然后外包给台积电。马斯克是直接把“设计—制造—封装—测试”整条链条含在嘴里带回家。

这种垂直整合的模式，在芯片圈很少有先例。垂直且封闭，好处是自己说了算，迭代快。坏处是太烧钱，不确定性太大，因为制造2纳米尖端芯片的难度和技术门槛，目前全世界还没谁真正能独立玩转。

供应链专家也说了，虽然Terafab看志气很足，但执行细节仍然模糊，没有明确的生产时间表，没有详细的资本开支和良率提升指引。而且SpaceX自己在S-1注册文件里也白纸黑字承认了：公司与多数芯片供应商缺乏长期供货协议，不保证Terafab能如期推进。

所以如果你要问这事儿靠谱吗？我觉得可以这么看：按马斯克的习惯，他既然肯明着把1190亿美元写到公告里，并且紧锣密鼓地去扫设备、挖人才，心里至少对未来的棋子怎么走是大致有数的。

不过芯片这潭水，比航天和电动车都深得多。他能不能把当年颠覆汽车的那股狠劲儿，在今年再照搬到晶圆厂里打来一场，恐怕最后还得看德州那栋厂房里的设备，什么时候真正动起来。

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说实话，一开始听到8100亿建芯片厂的时候，我真以为是财经搞笑段子。

但看了所有的文件、公告、招聘信息和传闻之后……

这可能是全球半导体制造版图近十年来最大的一记响雷。

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