解语樱木

美国政府正考虑批准苹果公司采购中国存储芯片。消息称，苹果已在测试长鑫存储的DRAM和长江存储的NAND芯片。若获准进入供应链，相关产品预计主要应用于在中国市场销售的苹果设备。相关决定可能于今年9月正式公布。

这不是苹果第一次打中国存储的主意。2022年，苹果曾计划采购长江存储的NAND闪存芯片，最终在美国国会反对下放弃。四年后，同样的事情再次摆上台面，但这次的情况完全不同。

一、苹果被逼到了墙角

苹果CEO库克用了一个词来形容当下的存储芯片市场—— “百年一遇的洪水” 。

这话一点不夸张。2026年第二季度，DRAM合约价环比上涨58%到63%，NAND闪存合约价环比上涨55%到60%。存储芯片在iPhone整机物料成本中的占比，从上一代的10%直接飙到了34%。

一台iPhone 18 Pro，仅内存和闪存的成本就增加了超过140美元。整机物料成本上涨约38%。苹果今年6月已经对MacBook和iPad全线涨价，整体涨幅约20%。但涨价解决不了根本问题——供应链在源头就卡住了。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]配图建议：存储芯片价格走势图（DRAM/NAND合约价涨幅）

二、AI“吃掉”了所有产能

这场危机的根源只有一个——人工智能。

2025年以来，全球AI数据中心建设狂潮持续吸走上游产能。AI服务器所需的DRAM尤其是HBM（高带宽内存）需求呈倍数级增长。到2026年，AI服务器所需的企业级内存已占用约50%的DRAM晶圆产能。

三星、SK海力士、美光——全球存储三巨头——统统把产能往AI客户倾斜。这类客户愿意出更高的价格。消费电子端直接被“让路”。

苹果的DRAM供应商只有三家：三星、SK海力士、美光。NAND供应商也就多了一个铠侠。供应商太少，议价权就没了。

以前苹果靠庞大的订单量能压价。现在？供应商根本不愁卖。苹果过去凭借庞大订单量掌握定价权的时代正在终结。

三、长鑫和长存的“入场券”

长鑫存储，总部合肥，主攻DRAM——就是手机里的运行内存。2026年第二季度营收同比增长超过8倍。全球DRAM市场份额已达7%，稳居全球第四。

长江存储，总部武汉，主攻3D NAND闪存——就是手机里存照片和App的那个。自研的Xtacking 4.0架构已实现300层以上3D NAND量产。

这两家公司的技术水平已经能对标国际巨头。花旗银行的一份研报说得很直白—— “苹果愿意把长鑫纳入潜在供应商考量，本身就是对长鑫技术实力的‘信任票’” 。

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四、政治这关不好过

技术没问题，但政治是另一回事。

长鑫存储2025年1月被列入美国国防部“1260H”涉军名单。2025年，美国一个跨部门委员会同意把长鑫存储列入商务部出口管制实体清单。长江存储2022年12月已被列入实体清单。

理论上，苹果作为私营企业，从中国厂商采购成熟制程的消费级存储芯片，并不直接触犯美国出口管制法规。但实际操作中，苹果和供应商之间必然涉及规格定义、测试标准等双向技术交流——这些在实体清单限制下是被禁止的。

所以苹果一直在游说美国政府，希望获得书面确认或保证，承诺不会因此引发更严格管制。库克等高管已经与美国财政部、商务部等部门进行了沟通。

但阻力巨大。美国商务部长卢特尼克已明确表示，政府不希望苹果从中国采购存储芯片。多名美国两党参议员联名致信库克，要求苹果在8月21日前承诺不采购中国存储芯片。美光也在全力游说阻止该计划。

一边是成本压力，一边是政治压力。苹果夹在中间。

五、就算批了，也没那么容易

即便美国政府最终放行，事情也没那么简单。

第一，产能不够。 长鑫存储2026年全年产能已接近满载。字节跳动、腾讯、小米等国内客户的订单已经排到了2027年。 “长鑫存储仅需释放3%的产能，即可满足苹果中国市场的供给需求” ——但问题是，这3%的产能也不一定有。

第二，价格不便宜。 长鑫存储的芯片价格与三星、SK海力士、美光基本持平，部分规格甚至更高。 苹果想压价，长鑫根本不接招。对于想靠中国供应商来降成本的苹果来说，这个算盘暂时打不响。

第三，只能用于中国市场。 这是“区域隔离”策略。苹果在中国市场销售的设备用中国芯片，其他市场照旧。这么做既能释放国际三大厂的产能去保障其他市场，也能降低在华盛顿引发的政治审查风险。

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六、一场更大棋局的开端

无论最终能不能落地，这件事本身已经说明了问题。

全球存储芯片市场正在经历结构性重塑。AI算力需求把传统存储产能挤到了边缘。消费电子厂商不得不寻找新的供应商。中国存储厂商正好卡在这个时间节点上崛起。

Counterpoint的一位研究员说了一句话：“如今问题不在于长鑫‘如何’打入这个俱乐部，而在于‘何时’ ”。

苹果这件事如果真能成，哪怕仅限于中国市场，对长鑫和长江存储的意义都远超订单本身—— 这是全球最顶级的消费电子品牌对中国存储芯片的认可。

当然，这件事也存在很大不确定性。9月的中美领导人会晤是一个关键节点。但即便放行，实际采购规模可能也有限。 政治阻力、产能瓶颈、价格博弈——三道坎一道都不好过。

但有一点是确定的：中国存储芯片已经不再是“能不能做”的问题，而是“什么时候被全球市场接纳”的问题。苹果这次的“破冰”尝试，无论成败，都是这个进程中的一个重要注脚。

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